Caesars Entertainment назначила голосование акционеров на 22 сентября по предложению миллиардера Тилмана Фертитты (Tilman Fertitta) о покупке оператора за $17,6 млрд. Специальное собрание пройдёт в казино Eldorado Resort & Casino в Рино. Акционерам предстоит одобрить или отклонить оффер в $31 за акцию — полностью наличными, с выводом компании из публичного обращения.
Для одобрения нужно большинство от 203,8 млн акций в обращении. Совет директоров Caesars рекомендует сделку. Семья Карано (Carano), владеющая 8,6 млн акций (4,2% капитала) через Recreational Enterprises, уже пообещала голосовать «за». Caesars управляет более чем 50 казино-курортами в 16 штатах, включая восемь объектов на Лас-Вегас-Стрип.
Фертитта — техасский бизнесмен, сейчас посол США в Италии и Сан-Марино, контролирует Fertitta Entertainment: сети ресторанов Landry's, баскетбольный клуб Houston Rockets, казино Golden Nugget и двузначный пакет в Wynn Resorts. Покупка идёт через специально созданную Fertitta Gaming Holdco. Если сделка состоится, в Атлантик-Сити Фертитта будет владеть четырьмя из девяти казино города — регуляторы обратят на это внимание. Лицензирование займёт девять-десять месяцев.
Прокси-документ раскрыл детали торгов с активистом Карлом Айканом (Carl Icahn). Айкан начал в январе с $28,50 за акцию, Фертитта — с $28,75. Оба подняли ставки до $32, но Айкан вышел в феврале. Фертитта затем снизил оффер до $31 из-за роста стоимости финансирования; Caesars пыталась выторговать $31,25, но согласилась на $31. Айкан вернулся 10 июля с $34 за акцию, но Caesars отклонила предложение: слишком высокая долговая нагрузка ($6,5 млрд нового долга), нехватка ликвидности и неясности с финансированием создавали риски для получения игорных лицензий. Семья Карано отказалась участвовать в реструктуризации на условиях Айкана.
Финансирование Фертитты: $6,6 млрд в кредитных линиях и минимум $2,7 млрд собственного капитала. Условие о финансировании отсутствует — отказаться из-за проблем с деньгами он не сможет. Если регуляторы заблокируют сделку, Фертитта заплатит $450 млн отступных. Дедлайн закрытия — 27 мая 2027 года, с возможным продлением до 27 ноября 2027-го. После 26 июня 2027 года акционеры начнут получать $0,00715 за акцию ежедневно до завершения.
По материалам Yogonet International.
