Новозеландский казино-оператор SkyCity Entertainment Group подтвердил отклонение двух предложений о поглощении, поступивших в мае. Одно — от фонда специальных ситуаций Oaktree Capital Management по NZ$0,70 за акцию, что оценивало компанию в NZ$772 млн. Второе, от неназванной стороны, предлагало NZ$0,75 за акцию (около NZ$827 млн). Обе заявки носили конфиденциальный и необязывающий характер.
Оба покупателя требовали минимум восемь недель для due diligence, долговое финансирование и согласование структуры сделки. Условиями также были одобрение совета директоров, акционеров и регуляторов. Потенциальные покупатели запрашивали эксклюзивность и настаивали, чтобы SkyCity сохранила текущие кредитные линии и воздержалась от продажи активов. Последнее касалось объектов, включённых в программу монетизации недвижимости.
Совет директоров посчитал предложенные цены недостаточными для отражения реальной стоимости бизнеса, а условия — проблематичными. Компания готова предоставить данные для due diligence, если заявители вернутся с пересмотренными предложениями, но этого не произошло.
Заявки поступили на фоне реструктуризации: SkyCity нацелена на экономию NZ$30 млн в 2027 финансовом году и NZ$70 млн в 2028-м. В июне казино Adelaide согласовало с регулятором Южной Австралии необязывающие условия штрафа в A$21 млн и мер комплаенса. Компания также запустила стратегический обзор Adelaide после падения EBITDA площадки на 26,7% до NZ$22,8 млн и списания NZ$52,2 млн.
В июне SkyCity отчиталась о чистой прибыли NZ$18,2 млн (падение 37,6%), EBITDA — NZ$181,6 млн (минус 22,3%). Игровая выручка снизилась на 5,9% из-за внедрения карточной системы игры, слабости премиум-сегмента и снижения посещаемости. Чистый долг — NZ$590,7 млн, соотношение долг/EBITDA — 3,1x. Дивиденды не объявлены. От продажи активов ожидается NZ$275–300 млн, включая NZ$74,5 млн от двух объектов в Окленде.
По материалам NEXT.io.
